HomeBusiness1 ‘Magnificent Seven’-aandeel om in april met de hand te kopen, en...

1 ‘Magnificent Seven’-aandeel om in april met de hand te kopen, en 1 om te vermijden als de pest

Voor het geval je het nog niet gemerkt hebt: de bulls zijn wild op Wall Street. Na de bearmarkt van 2022 zijn alle drie de belangrijkste aandelenindexen – de tijdloze Dow Jones Industrieel gemiddeldebreed gedragen S&P500en op grote schaal gevolgd Nasdaq-composiet — hebben onlangs recordhoogtes bereikt.

Hoewel een aantal factoren hebben bijgedragen aan deze outperformance, waaronder de sterker dan verwachte economische groei in de VS, is het leeuwendeel van het zware werk gedaan door de ‘Magnificent Seven’.

Twee rode dobbelstenen die lezen, kopen en verkopen en over papierwerk worden gerold met financiële gegevens en aandelengrafieken.

Bron afbeelding: Getty Images.

De aandelen van de Magnificent Seven hebben Wall Street naar nieuwe hoogten gebracht

De Magnificent Seven zijn, zoals de naam al aangeeft, zeven van de grootste en meest invloedrijke overheidsbedrijven. De Magnificent Seven-aandelen zijn gerangschikt in volgorde van afnemende marktkapitalisatie:

Er zijn twee redenen waarom beleggers al jaren massaal naar deze zeven bedrijven komen. De eerste, waar ik al op zinspeelde, is hun outperformance ten opzichte van de benchmark S&P 500. In de afgelopen tien jaar zijn de aandelen van Nvidia ruim 20.000% hoger geworden, zijn de aandelen van Tesla ruim 1.100% gestegen, en zowel Amazon als Microsoft liggen binnen opvallende grenzen. afstand van 1.000% winst. Ondertussen staat de S&P 500 met een relatief bescheiden 183% hoger.

MSFT-grafiekMSFT-grafiek

MSFT-grafiek

De tweede factor die de Magnificent Seven aandrijft, zijn hun onmiskenbare concurrentievoordelen:

  • Microsoft is een leider geworden op het gebied van de cloud, waarbij Azure in het kwartaal dat eindigde in september een kwart van de uitgaven voor cloudinfrastructuurdiensten voor zijn rekening nam. Het is ook een van de slechts twee beursgenoteerde bedrijven die de hoogst mogelijke kredietrating (AAA) van Standard & Poor’s hebben.

  • Apple is consequent het meest dominante binnenlandse smartphonebedrijf qua marktaandeel. Naast de fysieke productinnovatie biedt het bedrijf het grootste aandeleninkoopprogramma van alle beursgenoteerde bedrijven in de VS

  • Nvidia is de infrastructuurbasis van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). De A100 en H100 grafische verwerkingseenheden (GPU’s) van het bedrijf kunnen dit jaar goed zijn voor meer dan 90% van de GPU’s die worden ingezet in datacenters met hoge rekenkracht.

  • Alphabet is een soort alleskunner. De internetzoekmachine Google is een echt monopolie, met een aandeel van 92% in de wereldwijde zoekopdrachten in februari. Alphabet is ook de moedermaatschappij van de op een na meest bezochte sociale site (YouTube) en het derde wereldwijde serviceplatform voor cloudinfrastructuur (Google Cloud).

  • Amazon is, net als Alphabet, een belangrijke speler in meerdere categorieën. Vorig jaar was het goed voor bijna 38% van de Amerikaanse online detailhandelsverkopen. Het is ook de toonaangevende wereldwijde dienstverlener op het gebied van cloudinfrastructuur, waarbij Amazon Web Services in het kwartaal eindigend op september een aandeel van 31% van de wereldwijde uitgaven voor zijn rekening nam.

  • Meta Platforms bezit ‘s werelds beste sociale media-vastgoed. Facebook is de meest bezochte sociale site en de combinatie van apps, waaronder Instagram, WhatsApp en Threads, trekt maandelijks bijna 4 miljard actieve gebruikers.

  • Tesla is de grootste fabrikant van elektrische voertuigen (EV) in Noord-Amerika en het enige pure EV-bedrijf dat terugkerende winstgevendheid heeft behaald op basis van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).

See also  3 Stocks Warren Buffett Plans to Hold Forever and Still Look Like Great Buys Today

Maar het feit dat de Magnificent Seven beter presteerde als je in de achteruitkijkspiegel keek, betekent niet dat hun vooruitzichten hetzelfde zijn. Terwijl we het hart van de lente naderen, blijft één deel van de Magnificent Seven historisch gezien goedkoop en rijp voor het oprapen, terwijl een andere hoogvlieger wellicht moeite zal hebben om aan de steeds hogere verwachtingen van beleggers te voldoen.

De Magnificent Seven-aandelen die in april met de hand kunnen worden gekocht: Meta Platforms

Van de zeven marktleiders binnen de Magnificent Seven is degene die in april met vertrouwen door investeerders kan worden gekocht (met als doel de aandelen jarenlang vast te houden) de door sociale media bedreven Meta Platforms.

Elk beursgenoteerd bedrijf heeft te maken met tegenwind, en Meta is daarop geen uitzondering. De grootste zorg voor beleggers is simpelweg de gezondheid van de Amerikaanse economie. Vorig jaar genereerde Meta net geen 98% van zijn omzet van $134,9 miljard uit advertenties. De reclame-industrie is doorgaans uiterst gevoelig voor economische tegenwind, waarbij bedrijven bij de eerste tekenen van problemen hun uitgaven terugschroeven. Als een selecte groep op geld gebaseerde cijfers en voorspellende indicatoren correct zijn en er zich een recessie in de VS voordoet, kan dit voor Meta problemen opleveren.

Maar er is een andere kant aan dit verhaal die nog belangrijker is. Hoewel economische neergangen normaal zijn en zullen plaatsvinden, of we dat nu willen of niet, zijn ze historisch gezien van korte duur. Slechts drie recessies sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog bereikten de grens van één jaar, en geen daarvan overtrof de achttien maanden. De meeste groeiperioden duren meerdere jaren, wat de voorkeur geeft aan op advertenties gebaseerde bedrijfsmodellen zoals Meta.

Zoals opgemerkt, heeft Meta Platforms de populairste sociale-mediasites. Facebook registreerde 3,07 miljard maandelijkse actieve gebruikers (MAU’s) in het kwartaal eindigend op december, met 3,98 miljard MAU’s op al zijn platforms. Adverteerders begrijpen dat geen enkel socialemediabedrijf consumenten bredere toegang biedt dan Meta. Als gevolg hiervan zou het vaker wel dan niet moeten kunnen bogen op een benijdenswaardige advertentieprijsstelling.

Beleggers zijn ook duidelijk enthousiast over de AI-ambities van Meta. Met name generatieve AI-oplossingen bieden adverteerders de mogelijkheid om hun boodschap(pen) af te stemmen op individuele gebruikers. We zijn slechts getuige van het topje van de ijsberg in termen van AI-nut voor Meta.

See also  3 growth stocks with more potential than any cryptocurrency

Iets dat vaak over het hoofd wordt gezien bij Meta, is dat het om contant geld gaat. Terwijl sceptici al snel wezen op de groeiende verliezen bij Reality Labs (de augmented/virtual reality en metaverse divisie van het bedrijf), sloot Meta 2023 af met meer dan $65 miljard aan contanten, kasequivalenten en verhandelbare waardepapieren, en genereerde het ruim $71 miljard. in contanten uit bedrijfsactiviteiten vorig jaar. De stapel contant geld geeft het land de luxe om risico’s te nemen.

De kers op de taart is dat Meta nog steeds historisch goedkoop is, zelfs na een meer dan vervijfvoudiging ten opzichte van het dieptepunt in de bearmarkt van 2022. De aandelen worden gewaardeerd tegen 13 maal de geschatte cashflow voor 2025. Dit vertegenwoordigt een korting van 11% op de cashflow-multiple van het bedrijf over de laatste vijf jaar en is een absoluut koopje, waarbij de winsten tot 2028 naar verwachting met jaarlijks gemiddeld 26% zullen groeien.

Een ingenieur controleert draden en schakelaars op een servertoren van een datacenter.Een ingenieur controleert draden en schakelaars op een servertoren van een datacenter.

Bron afbeelding: Getty Images.

Het Magnificent Seven-aandeel dat je in april als de pest moet vermijden: Nvidia

Niet alle leden van Magnificent Seven zijn echter klaar om in de toekomst winnaars te worden. De hoogvlieger die in april ten koste van alles moet worden vermeden, is megacap-outperformer Nvidia.

Begrijp me niet verkeerd: er zijn haalbare redenen waarom Nvidia sinds begin 2023 bijna $2 biljoen aan marktkapitalisatie heeft gewonnen. De GPU’s van het bedrijf zijn niets minder dan een go-to voor datacenters die verantwoordelijk zijn voor het trainen van grote taalmodellen en het aandrijven van generatieve AI-oplossingen.

Iets anders dat de verkoop van Nvidia ongetwijfeld heeft geholpen, is de vraag naar AI-GPU’s die het aanbod overspoelen. Tijdens de eerste helft van het boekjaar 2024 van Nvidia (eindigend op 28 januari 2024) waren de omzetkosten van het bedrijf feitelijk afgewezen! Hoewel de GPU-productie tijdens het fiscale vierde kwartaal begon aan te trekken, was een groot deel van de omzetstijging van 217% van het bedrijf vorig jaar in datacenters te danken aan het door schaarste aangedreven prijszettingsvermogen.

Maar er zijn genoeg redenen om aan te nemen dat de tegenwind van Nvidia binnenkort groter zal zijn dan de rugwind.

De uitgebreide productie van Nvidia in het huidige fiscale jaar kan bijvoorbeeld de ondergang ervan betekenen. Normaal gesproken zou een hogere productie leiden tot een hogere brutowinst. Maar vergeet niet dat GPU-schaarste vorig jaar het leeuwendeel van de omzetgroei in datacenters heeft veroorzaakt. Naarmate nieuwe concurrenten de markt betreden en Nvidia meer aan de eisen van haar klanten voldoet, zal de schaarste afnemen en zullen de marges van het bedrijf zich herstellen.

Zoals ik onlangs heb opgemerkt, is concurrentie ook een zorg, maar niet alleen van externe concurrenten. De grootste bedreiging voor de omzet van Nvidia kan afkomstig zijn van zijn topklanten. Microsoft, Meta Platforms, Amazon en Alphabet zijn samen goed voor ongeveer 40% van de omzet van Nvidia; en ze ontwikkelen allemaal AI-chips voor hun interne datacenters. Deze intern ontwikkelde chips zullen óf de AI-infrastructuur van Nvidia aanvullen en de afhankelijkheid van deze vier Magnificent Seven-aandelen van de AI-koningin verminderen, óf ze kunnen Nvidia volledig vervangen. Hoe dan ook, we zijn waarschijnlijk getuige van een piek in bestellingen van de beste klanten.

See also  US stocks fall as investors digest the first batch of bank earnings

Regelgevers beperken ook het voordeel van Nvidia. In september 2022 verboden toezichthouders de export van Nvidia’s topklasse A100- en H100-chips naar China. Hoewel Nvidia afgezwakte versies van deze AI-GPU’s ontwikkelde, bekend als de A800 en H800, verboden Amerikaanse toezichthouders in oktober 2023 ook de export van deze chips. Nvidia loopt door deze beperkingen miljarden dollars aan kwartaalomzet mis.

En last but not least heeft elke ‘next big thing’ beleggingstrend van de afgelopen dertig jaar zich door een zeepbel in een vroeg stadium heen gewerkt. Beleggers hebben de adoptie van nieuwe innovaties/technologieën al tientallen jaren consequent overschat, en het is onwaarschijnlijk dat kunstmatige intelligentie hierop een uitzondering zal vormen. Let op: ik zeg niet dat AI en Nvidia op de lange termijn niet enorm succesvol kunnen zijn. Ik merk eerder op dat de geschiedenis suggereert dat Nvidia zich in een vroeg stadium van een zeepbel bevindt, omdat AI nog niet volwassen is geworden als trend. Dit maakt Nvidia een aandeel dat het waard is om in april te vermijden.

Moet u nu $ 1.000 in metaplatforms investeren?

Overweeg dit voordat u aandelen in Meta Platforms koopt:

De Motley Fool aandelenadviseur Het analistenteam heeft zojuist geïdentificeerd wat zij denken dat de 10 beste aandelen voor investeerders om nu te kopen… en Meta Platforms was daar niet een van. De tien aandelen die de verlaging hebben doorstaan, kunnen de komende jaren monsterrendementen opleveren.

Voorraadadviseur biedt beleggers een eenvoudig te volgen blauwdruk voor succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenselecties per maand. De Voorraadadviseur service heeft het rendement van de S&P 500 sinds 2002* meer dan verdrievoudigd.

Bekijk de 10 aandelen

*Stock Advisor keert terug vanaf 1 april 2024

John Mackey, voormalig CEO van Whole Foods Market, een dochteronderneming van Amazon, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. Randi Zuckerberg, voormalig directeur marktontwikkeling en woordvoerster van Facebook en zus van Mark Zuckerberg, CEO van Meta Platforms, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. Suzanne Frey, directeur bij Alphabet, is lid van de raad van bestuur van The Motley Fool. Sean Williams heeft posities bij Alphabet, Amazon en Meta Platforms. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia en Tesla aan. The Motley Fool beveelt de volgende opties aan: lange oproepen van $ 395 in januari 2026 naar Microsoft en korte oproepen in januari 2026 van $ 405 naar Microsoft. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.

1 “Magnificent Seven”-aandelen om in april met de hand te kopen, en 1 om te vermijden zoals de pest, werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool

- Advertisement -
RELATED ARTICLES

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Most Popular

Recent Comments