Er is veel gebeurd tussen het doorstaan van de zinderende zomerhitte, het achteroverleunen en kijken naar de Olympische Spelen en het voorbereiden op het begin van het schooljaar. Maar de aandelenmarkt heeft zojuist misschien wel de meest dramatische maand van het jaar gehad, met veel mega-cap tech-aandelen die kelderden, veel rebounds bij small caps en verrassend gloeiendhete runs in waardegerichte sectoren zoals nutsbedrijven.
Ongeacht de oorzaak of aard van de schommelingen op de markt, is het belangrijk om de ruis eruit te filteren en je te richten op de bedrijven die in staat zijn om hun winst – en in sommige gevallen ook hun dividend – op de lange termijn te laten groeien.
Dit is waarom deze vijf Motley Fool-bijdragers zo enthousiast zijn over De handelsdesk (NASDAQ: TTD), Nio (NYSE: NIO), Visa (NYSE: V), Enbridge (NYSE: ENB)En Walmart (NYSE: WMT) als beste aandelen om in augustus te kopen.
Profiteren van een recente terugval
Anders Bylund (The Trade Desk): Digital marketing expert The Trade Desk heeft de laatste tijd wat volatiliteit gezien. Het aandeel is dit jaar tot nu toe met meer dan 25% gestegen, maar het wordt ook meer dan 12% onder de recente hoogtepunten van meerdere jaren verhandeld.
Je zou denken dat het een dure investering is, aangezien het aandeel verhandeld wordt tegen een hoge 223 keer de achterliggende winst en 80 keer de vrije kasstroom. Maar je kijkt ook naar een sectorleider met een geweldige omzetgroei, die werkt in een online advertentie-industrie met veel groeikatalysatoren in petto.
De Olympische Spelen van Parijs in 2024 zijn in de lucht, met sportcontent van wereldklasse beschikbaar op verschillende streamingplatforms. Het is ook een verkiezingsjaar, met veel politieke advertentiecontent op elk denkbaar mediatype. Deze evenementen gaan elk schrikkeljaar hand in hand, vaak met marktbewegende gevolgen.
En de digitale marketingsector komt terug van een paar moeilijke jaren waarin advertentiekopers hun portemonnee vasthielden vanwege de woedende inflatie. Waarom zou je een hoop geld uitgeven aan gerichte marketing als niemand klaar is om je goederen en diensten te kopen? De opleving van die donkere trog zou indrukwekkend kunnen zijn, en jaren van opgekropte advertentievraag in een paar korte maanden vrijgeven.
The Trade Desk is dus klaar om in augustus en daarna te presteren. De winst zal naar verwachting met 29% stijgen op jaarbasis in het tweede kwartaalrapport van vrijdag. De verkoop zou ook met ten minste 25% moeten stijgen, volgens de consensus van analisten, hoewel het bedrijf de gewoonte heeft om analistenramingen ver achter zich te laten.
Dit aandeel kan volatiel zijn en ik kan niet garanderen dat het nooit goedkoper zal worden dan het nu is. Maar als u The Trade Desk nog niet in uw aandelenportefeuille hebt, mist u een enorm groeiaandeel met robuuste zakelijke vooruitzichten, zowel op de korte termijn als op de lange termijn. U zou moeten overwegen om een paar aandelen te kopen in deze dwingende prijsdaling.
Deze prijsdaling is een kans
Neha Chamaria (Nie): De ooit gloeiendhete aandelen van elektrische voertuigen (EV) hebben de afgelopen maanden een snelheidsdrempel bereikt vanwege de angst voor een wereldwijde vertraging. Dat geldt ook voor Nio’s aandelen, die dit jaar tot nu toe met maar liefst 50% zijn gedaald. Ik denk dat de uitverkoop nu overdreven is en dat de tweede helft van het jaar een stuk beter zou kunnen zijn voor de Chinese EV-maker en de aandelenkoers een broodnodige boost zou kunnen geven.
Nio’s leveringen en marges daalden consistent gedurende een aantal kwartalen, maar vertonen nu tekenen van herstel. In het eerste kwartaal leverde Nio bijvoorbeeld iets meer dan 30.000 EV’s, wat een daling van 3% op jaarbasis was en bijna 40% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023.
De leveringen van Nio zijn sindsdien echter aanzienlijk verbeterd. Het bedrijf overtrof zelfs de ramingen van het management en leverde in het tweede kwartaal meer dan 57.000 eenheden af.
Zeker, één kwartaal alleen is geen teken van een opwaartse trend, maar er is een geldige reden om te geloven dat Nio’s leveringen zullen blijven stijgen. Het punt is dat Nio eind vorig jaar al zijn modellen begon te upgraden, wat de productie en verkoop schaadde.
De upgrades werden in april afgerond, en toen namen de leveringen van Nio toe. Ik verwacht dat de trend zich zal voortzetten, en naarmate de leveringen toenemen, zouden ook de voertuig- en brutomarges moeten stijgen. Dalende marges waren een van de grootste factoren die drukten op de koers van het aandeel.
Ondertussen lanceerde Nio in mei ook een massamarktmerk genaamd Onvo en verwacht eind september te beginnen met de levering van zijn eerste middelgrote SUV, de L60. De verwachtingen zijn hooggespannen, aangezien de L60 zal concurreren met EV-leider Tesla‘S (NASDAQ: TSLA) het bestverkopende Model Y en bieden betere prijzen.
Alles bij elkaar genomen, gezien de stijgende leveringen van Nio en de verwachte stijging van de marges, lijkt het EV-aandeel een aantrekkelijke koop tegen de huidige prijzen.
Alle vakjes aanvinken
Daniel Foelber (Visum): Bij het zoeken naar aandelen is het gemakkelijk om te veel te worden meegezogen in de prijsactie en deze te gebruiken als maatstaf voor waar een aandeel is geweest en waar het naartoe zou kunnen gaan. Een betere manier om te bepalen welke aandelen u moet kopen, is om een stap terug te doen en na te denken over de kwaliteiten die een uitstekend bedrijf vormen, en vervolgens bedrijven te vinden die aan dat profiel voldoen.
Visa is een bedrijf dat ik al een tijdje bewonder. De wereldwijde positie is nog nooit zo sterk geweest. En toch is het aandeel de afgelopen vier maanden met 12% gedaald. Ik denk dat het een aantrekkelijk aandeel is om in augustus te kopen.
Visa heeft een diverse inkomstenstroom die zich uitstrekt over binnenlandse en internationale markten, creditcards en debitcards, en consumenten en zakelijke klanten. Het bedrijfsmodel is in wezen perfect: reken een vast bedrag per transactie en een variabel bedrag op basis van de omvang van de transactie. Visa wint of u nu uw kaart gebruikt en $ 1 of $ 1.000 uitgeeft, maar het verdient meer als het laatste het geval is.
Visa wordt vaak betrokken bij cyclische aandelengesprekken. En hoewel het waar is dat het profiteert van toegenomen uitgaven en economische groei, lijkt het mij op dit moment meer een vast onderdeel.
De overgang naar cashless digitale en mobiele betalingen heeft de groei van creditcardmaatschappijen versneld. Het is nog niet zo lang geleden dat je Amerikaanse dollars moest omwisselen naar lokale valuta in contanten als je naar het buitenland reist. Maar nu worden de omrekeningen automatisch uitgevoerd met een Visa-kaart, wat een van de redenen is waarom Visa’s internationale segment sneller groeit dan het binnenlandse segment.
Visa daalde na het rapporteren van de resultaten van het derde kwartaal. Het volume van betalingen in de VS daalde en de internationale groei werd gedrukt door een slechte prestatie in China. Toch zijn de resultaten van Visa respectabel.
Beter nog, Visa’s belangrijkste waarderingsmaatstaven zoals koers-winstverhouding (P/E), koers-omzetverhouding en koers-vrije kasstroom liggen allemaal onder de historische niveaus. Het heeft nu een lagere P/E dan de S&P 500 ook al is het aantoonbaar een veel betere onderneming dan het gemiddelde onderdeel in de index.
Om het af te maken genereert Visa een bootlading aan vrije kasstroom die het gebruikt om aandelen terug te kopen en een groeiend dividend te betalen. Laat Visa’s rendement van 0,8% u niet misleiden: als het zou willen, zou het bijna vier keer zoveel kunnen betalen als het het geld dat het gebruikte voor aandeleninkopen op dividenden zou heralloceren.
Toch zijn aandeleninkopen historisch gezien een veel betere besteding van kapitaal gebleken, omdat Visa een aandeel is dat beter presteert dan de markt. De aandeleninkopen hebben bovendien geholpen het aantal aandelen te verkleinen, waardoor de winst per aandeel is gestegen en Visa een betere waarde heeft gekregen.
Als je alles bij elkaar optelt, is Visa een bijna perfect bedrijf waar je geen hoge prijs voor hoeft te betalen.
Een geweldig dividendaandeel met een extreem hoog rendement
Keith Speights (Enbridge): Ik besef dat ultra-high-yield dividend-aandelen misschien niet ieders kopje thee zijn. Maar Enbridge kan voor elke investeerder in augustus een slokje waard zijn, zelfs als u niet op zoek bent naar inkomsten.
Enbridge geldt als een leider in de Noord-Amerikaanse energiesector. Het bedrijf exploiteert pijpleidingen en terminals die ruwe olie, aardgas en andere vloeibare koolwaterstoffen transporteren en opslaan. Het heeft ook een aardgasbedrijf en bezit zonne- en windactiva in hernieuwbare energie.
Met een dividendrendement van meer dan 7,2% hoeft Enbridge niet veel koersstijging te leveren om beleggers te laten genieten van aantrekkelijke totale rendementen. Hoewel het aandeel tot nu toe niet bijzonder goed heeft gepresteerd in 2024, denk ik dat de groeivooruitzichten van Enbridge behoorlijk goed zijn.
Het bedrijf kan rekenen op een jaarlijkse groei van 1% tot 2% in de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) alleen al door zijn op inflatie gebaseerde inkomsten-escalators en kostenbesparende programma’s. Enbridge investeert in verschillende pijplijnuitbreidingen die verdere groei kunnen stimuleren. Het heeft onlangs ook de overname van Questar Gas afgerond van Dominion Energie.
Ik vind het risicoprofiel leuk. Meer dan 98% van de cashflow is gecontracteerd of onderdeel van cost-of-service-regelingen. Meer dan 95% van de klanten van het bedrijf zijn investment grade. Ongeveer 80% van de EBITDA van Enbridge is beschermd tegen inflatie.
Last but not least, Enbridge is redelijk gewaardeerd. Het aandeel noteert onder de 17,6 keer de verwachte winst.
Koop met korting
Demitri Kalogeropoulos (Walmart): Retailgigant Walmart maakt medio augustus de resultaten over het tweede kwartaal bekend, maar beleggers hoeven niet tot die tijd te wachten om dit sterke dividendaandeel te kopen.
Het bedrijf gaf investeerders genoeg om te juichen tijdens zijn laatste bezoek aan de winstplaat in mei, met zowel omzet als winstgevendheid die in het eerste kwartaal stegen. Walmart genoot van een sterk klantenverkeer in zijn online business en in winkels, waardoor het zich onderscheidde van rivalen zoals DoelIk verwacht dat deze trends zich zullen voortzetten wanneer het bedrijf op 15 augustus nieuwe resultaten publiceert.
Naast het klantenverkeer, kijk naar de winstmarge van Walmart in augustus. De groei van het bedrijfsresultaat zou de stijging van 4% in de verwachte omzet in het tweede kwartaal iets moeten overtreffen, net zoals het grootste deel van het afgelopen jaar.
De retailer krijgt op dit gebied hulp van de sterke vraag naar zijn goedkope producten, maar ook van margeverhogende inkomstenstromen zoals online advertenties. De dalende voorraad in het afgelopen kwartaal vormt ondertussen ook de basis voor een andere sterke periode voor winst.
Als we verder vooruitkijken, kunnen aandeelhouders verwachten dat Walmart meer van zijn ruime cashflow teruggeeft in de vorm van dividenden en aandeleninkopen. Natuurlijk, het aandeel levert vandaag de dag minder dan 1,5% op en u kunt een hoger begininkomen krijgen door Target of Doe-het-zelf-zaak. Toch heeft Walmart in elk van de afgelopen twee kwartalen ongeveer $ 3 miljard teruggegeven aan investeerders, ongeveer gelijk verdeeld over aandeleninkopen en dividenduitgaven. En de recente verhoging van 9% van de keten toont de toewijding van het management om prioriteit te geven aan een stijgende uitbetaling.
In tegenstelling tot de meeste producten die het verkoopt, is het aandeel Walmart niet bepaald goedkoop met bijna 30 keer de achterliggende winst. Investeerders moeten nog steeds overwegen om een positie op te bouwen in de marktleider om te profiteren van de toenemende winstgevendheid in de komende jaren.
Moet u nu $1.000 investeren in The Trade Desk?
Voordat u aandelen van The Trade Desk koopt, moet u het volgende overwegen:
De Motley Fool Aandelenadviseur analistenteam heeft zojuist geïdentificeerd wat zij denken dat de 10 beste aandelen voor investeerders om nu te kopen… en The Trade Desk was er niet een van. De 10 aandelen die de selectie haalden, kunnen in de komende jaren monsterrendementen opleveren.
Denk eens na over wanneer Nvidia maakte deze lijst op 15 april 2005… als u $ 1.000 had geïnvesteerd op het moment van onze aanbeveling, je zou $657.306 hebben!*
Aandelenadviseur biedt investeerders een eenvoudig te volgen blauwdruk voor succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenselecties per maand. De Aandelenadviseur dienst heeft meer dan verviervoudigd de terugkeer van de S&P 500 sinds 2002*.
Bekijk de 10 aandelen »
*Rendementen Stock Advisor per 29 juli 2024
Anders Bylund heeft posities in The Trade Desk. Daniel Foelber heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. Demitri Kalogeropoulos heeft posities in Home Depot en Tesla. Keith Speights heeft posities in Enbridge, Target en The Trade Desk. Neha Chamaria heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Enbridge, Home Depot, Target, Tesla, The Trade Desk, Visa en Walmart aan. The Motley Fool beveelt Dominion Energy aan. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.
5 Top Aandelen om te Kopen in Augustus werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool
