HomeBusinessDe 5 wijzigingen aan de 401(k) die een groot verschil kunnen maken...

De 5 wijzigingen aan de 401(k) die een groot verschil kunnen maken voor uw pensioen

De 401(k) is de koning van de pensioensector geworden, heeft de concurrentie op het gebied van de pensioenen onderdrukt en de premiegrenzen van de IRA overschaduwd – maar kan wel enige verbetering gebruiken.

In de afgelopen 40 jaar is het 401(k)-plan uitgegroeid tot de meest gebruikelijke manier voor werkgevers om hun werknemers een pensioenuitkering aan te bieden. Meer dan ooit zijn Amerikanen verantwoordelijk voor hun eigen toekomstige financiële zekerheid, nu bedrijven afstand hebben genomen van bedrijfspensioenregelingen, die in een vorig tijdperk een voordeel opleverden voor gepensioneerden.

Meest gelezen van MarketWatch

De 401(k) heeft een deel van de leemte opgevuld, waardoor werknemers in 2024 maar liefst 30.500 dollar per jaar kunnen bijdragen (voor mensen van 50 jaar en ouder) en werkgevers de mogelijkheid krijgen om hun eigen bijdragen aan de werknemersrekeningen te doen of deze te evenaren. door medewerkers. Deze plannen brengen belastingvoordelen met zich mee, omdat ze kunnen worden bijgedragen met dollars vóór belastingen, waardoor mensen meer geld op hun beleggingsrekeningen kunnen zetten om te groeien met samengestelde rente.

Volgens het Investment Company Institute werd in september 2023 in de VS bijna 7 biljoen dollar geïnvesteerd in 401(k)-plannen, verspreid over meer dan 700.000 plannen en 70 miljoen deelnemers. Rollovers van 401(k)-plannen naar IRA’s zijn goed voor ongeveer de helft van de $12,6 biljoen aan IRA-activa. In de particuliere sector had 15% van de werknemers toegang tot een pensioen, volgens het Bureau of Labor Statistics, terwijl 66% van diezelfde typen werknemers toegang had tot een regeling met vaste bijdragen, zoals een 401(k) of 403( B).

De federale overheid is begonnen met het implementeren van wetten die erop gericht zijn werknemers en werkgevers ertoe aan te zetten prioriteit te geven aan pensioensparen, en er zijn nog meer voorstellen in de maak. De afgelopen jaren hebben de Secure Act en de Secure 2.0 Act zich gericht op pensioenzekerheid, onder meer door de toegang tot lijfrentes in 401(k)-plannen uit te breiden en de leeftijd te verhogen waarop gepensioneerden moeten beginnen met het opnemen van hun pensioenrekeningen.

Maar experts op het gebied van pensioenen en beleggingen zeggen dat er meer werk kan worden gedaan voor de pensioenspaarders die afhankelijk zijn van deze voordelen op de werkplek – vooral als het gaat om de verdeling van de zuurverdiende dollars die werknemers opzij hebben gezet.

Experts op het gebied van de financiële dienstverlening en overheidsfunctionarissen werken eraan om van de 401(k) een krachtiger instrument te maken voor Amerikanen om voor hun pensioen te sparen. Hier zijn de vijf beste manieren die ze hebben bedacht om de 401(k) te verbeteren. Gezien het belang van de 401(k) voor de financiële toekomst van zoveel mensen, vertegenwoordigen deze vijf veranderingen gezamenlijk een van de beste nieuwe ideeën op het gebied van geld.

1. Geef kredieten voor langdurige mantelzorgers

In veel gezinnen worden dierbaren mantelzorgers voor familieleden die ouder zijn of ziek worden. Het op zich nemen van de rol van zorgverlener betekent in sommige gevallen dat mensen moeten bezuinigen op het aantal uren dat ze tegen betaling werken of zelfs helemaal moeten stoppen met werken. De taak van zorgverlener is belangrijk, maar kan aanzienlijke emotionele, fysieke en financiële bijwerkingen met zich meebrengen. Met minder uren – of geen uren – aan betaald werk verliezen mantelzorgers niet alleen een deel of al hun loon, maar verdienen ze ook minder kredieten voor de sociale zekerheid of stoppen ze helemaal met het verdienen van kredieten, wat mogelijk resulteert in een lagere uitkering.

See also  Tesla shareholders recommended rejecting Musk's $56 billion reward

De Secure 2.0 Act, die in 2022 door federale wetgevers werd aangenomen, richtte zich op de behoefte van pensioenspaarders om een ​​evenwicht te vinden tussen het afbetalen van de studieschuld en het investeren in hun toekomst. Volgens de wet kunnen bedrijven nu de terugbetalingen van studieleningen behandelen als 401(k)-bijdragen en een aanvulling bieden op de pensioenrekening van de werknemer. Hetzelfde concept zou van toepassing moeten zijn op mantelzorgers, die ook pensioensparen mislopen via werkplekplannen als ze minder uren gaan werken of hun baan opzeggen, zegt Jamie Hopkins, senior vice-president van Private Wealth Management bij Bryn Mawr Trust. “Mensen die langdurige zorg verlenen, leveren waardevolle werkdiensten”, zei hij. “Het beïnvloedt hun vermogen om te sparen voor hun pensioen.”

De Amerikaanse vertegenwoordiger Chris Pappas, een democraat uit New Hampshire, introduceerde in december een voorstel genaamd de Expanding Access to Retirement Savings for Caregivers Act, dat tot doel heeft voor zorgverleners te zorgen. Het voorstel, dat Pappas samen met de Republikeinse afgevaardigden Claudia Tenney uit New York en Debbie Lesko uit Arizona sponsorde, zou mensen in staat stellen om inhaalbijdragen te doen aan pensioenrekeningen zoals 401(k)-plannen en IRA’s als ze de tijd zouden nemen om afstand te nemen van hun pensioen. werken als mantelzorger.

De zorg die 38 miljoen onbetaalde mantelzorgers bieden was volgens AARP in 2021 ongeveer 600 miljard dollar waard, waarbij gemiddeld 18 uur zorg per week werd meegerekend tegen een gemiddelde van 16,59 dollar per uur. Vrouwen bieden ongeveer 2,2 keer meer zorg dan mannen, blijkt uit onderzoek van het JAMA Network.

2. Automatiseer lijfrentes in doeldatumfondsen

De mondiale investeringsmaatschappij BlackRock heeft onlangs een fondsprogramma met een streefdatum onthuld dat lijfrentes automatisch in de portefeuilles van beleggers opneemt. Doeldatumfondsen zijn gekoppeld aan het moment waarop beleggers van plan zijn met pensioen te gaan, zoals 2050 of 2065, en passen zich automatisch aan van agressievere naar meer conservatieve beleggingen naarmate een individu ouder wordt. Dat betekent dat ze doorgaans beginnen met portefeuilles die sterk zijn blootgesteld aan aandelen en langzaam overgaan naar een mix van aandelen en obligaties.

Het nieuwe product, genaamd LifePath Paycheck, wijst een deel van een doeldatumfonds toe aan doorgelichte verzekeringsproducten, te beginnen met 10% op 55-jarige leeftijd. Op 65-jarige leeftijd zal het fonds voor 70% worden toegewezen aan beleggingen, en kan 30% worden geannuitiseerd. , als het individu daarvoor kiest. Deze opzet geeft gepensioneerden een ‘license to spend’, omdat ze een pensioeninkomen krijgen uit de lijfrente-investeringen dat vergelijkbaar is met een werknemer die een salaris ontvangt, zei Jason Fichtner, hoofdeconoom bij het Bipartisan Policy Center, tijdens een media-evenement van BlackRock. het product aankondigen.

De afbouwfase van een 401(k) is niet zo eenvoudig als de accumulatiefase, waarvoor systemen bestaan ​​om werknemers automatisch in te schrijven of hun bijdragen te verhogen, zei Kathleen Kelly, oprichter en managing partner van Compass Financial Partners, tegelijkertijd evenement. “Deelnemers aan het plan moeten een accountant, beleggingsbeheerder en actuaris zijn” als het gaat om het opnemen van geld van hun rekeningen, zei ze. Het hebben van lijfrentes binnen de activaspreiding van een doeldatumfonds zal de ‘doe het voor mij’-aanpak voortzetten waar veel pensioenbeleggers op vertrouwen via hun werkplekplannen, zei ze.

See also  Altria vs British American Tobacco

Automatisering is een krachtig hulpmiddel voor pensioenspaarders, zoals blijkt uit automatische inschrijving, waarbij bedrijven hun werknemers automatisch in een door de werkgever gesponsord plan zoals de 401(k) plaatsen, waarbij werknemers zich moeten afmelden voor het plan in plaats van hen te verplichten Er wordt gezegd dat automatische inschrijving pensioenspaarders helpt miljarden dollars opzij te zetten voor hun toekomstige zekerheid.

3. Uitbreiding van de mogelijkheden voor gegarandeerde inkomsten binnen toegezegde bijdrageregelingen

Wetgevers hebben de toegang tot lijfrentes in 401(k)-plannen uitgebreid via Secure 2.0, maar werknemers zouden profiteren van een groter universum aan opties, zei Hopkins. Er zijn veel meer producten met een gegarandeerd inkomen beschikbaar buiten de 401(k)-plannen dan daarbinnen, en het hebben van een gecentraliseerde marktplaats zou het proces eenvoudiger en betaalbaarder kunnen maken. Het zou op dezelfde manier werken als een handelsverzoek voor een investering, maar in plaats van geld te steken in een order voor een aandeel, zou dat geld worden bijgedragen aan de premie voor een product met uitgestelde inkomsten.

Het was moeilijk om iedereen aan boord te krijgen van lijfrentes als onderdeel van pensioenplannen. De sponsors van de plannen zijn terughoudend geweest, en zelfs als een dergelijk systeem eenmaal is ingevoerd, zouden bedrijven de deelnemers aan het plan moeten overtuigen om van de optie gebruik te maken. Deelnemers maken zich misschien zorgen over de solvabiliteit van de verzekeraars achter deze producten, terwijl werkgevers zich zorgen maken over de regelgeving voor de producten die zij gebruiken. Critici van de nieuwste fiduciaire regel van het ministerie van Arbeid, die in april werd aangekondigd, zeggen dat een strengere regulering van op commissie gebaseerde producten, waaronder verzekeringen en producten met gegarandeerd inkomen, dit soort investeringen nog moeilijker zal maken om rond te komen.

Voordat een markt levensvatbaar zou kunnen zijn, zouden bedrijven zich op hun gemak moeten voelen met het aanbieden van meer dan één type in-plan lijfrenteproduct, zegt Wade Pfau, hoogleraar pensioeninkomen aan het American College of Financial Services. “Deze situatie zal nog een tijdje aanhouden voordat er enige sterke beweging ontstaat in de richting van een bredere lijst”, zei hij.

4. Verbied opnames van vervroegde pensionering

Pensioenspaarders zouden beter gediend zijn als ze vóór hun pensionering geen toegang zouden hebben tot de fondsen in hun 401(k)-plannen, zegt Teresa Ghilarducci, directeur van het Schwartz Center for Economic Policy Analysis aan de New School. Sociale zekerheid en pensioenen, die bekend staan ​​als toegezegde pensioenregelingen, staan ​​werknemers niet toe om vóór hun pensionering activa op te nemen.

Er is momenteel een ‘lekprobleem’ in 401(k)-plannen. Er treedt lekkage op wanneer pensioenactiva vóór pensionering van de rekening worden gehaald om niet-pensioengerelateerde redenen. Volgens het Employee Benefit Research Institute zijn er vier soorten opnames: uitbetalingen, wanneer geld wordt opgenomen na een baanverandering zonder dat het naar een ander type pensioenrekening wordt gestort; opnames uit ontberingen, wanneer activa worden gebruikt om voor een noodsituatie te betalen; wanbetalingen op leningen, die optreden wanneer een werknemer die spaargeld heeft geleend via een werkplekplan, de activa niet op tijd terugbetaalt; en vertragingen bij de initiële deelname aan het plan, zelfs als een werknemer in aanmerking komt voor deelname.

See also  2 Millionaire Maker AI Stocks

Uitbetalingen vormen een groot deel van het probleem, omdat werknemers hindernissen ondervinden bij het overzetten van hun spaargeld van het ene soort plan naar het andere wanneer ze van baan veranderen. Het kan zijn dat ze veel papierwerk moeten indienen of de communicatie tussen de twee beleggingsondernemingen moeten regelen. Sommige pensioenspaarders kunnen ervoor kiezen om het geld simpelweg op te nemen zonder een gekwalificeerde overdracht naar een ander plan of IRA uit te voeren, wat niet alleen hun investeringsvooruitzichten beïnvloedt, maar hen ook onderwerpt aan belastingen en boetes.

Volgens een onderzoek uit 2019 van de Savings Preservation Working Group zijn dergelijke forfaitaire uitkeringen verantwoordelijk voor verliezen op activa met vaste bijdragen die elk jaar in totaal tussen de $60 miljard en $105 miljard bedragen.

Het rekeningsaldo is in deze gevallen ook van belang. Sommige bedrijven hebben bijvoorbeeld regels die zeggen dat een rekening met een laag saldo (zoals minder dan $ 5.000) moet worden uitbetaald.

Een consortium van grote 401(k)-planbeheerders – waaronder TIAA, Fidelity Investments, Vanguard en Principal – kondigde in november aan dat ze een programma hadden gelanceerd dat de investeringen van deelnemers aan het plan intact zou houden, zelfs als ze van baan zouden veranderen. Via het Portability Services Network zullen werknemers efficiënter geld kunnen verplaatsen tussen 401(k)-plannen of andere vergelijkbare werkplekplannen, inclusief 403(b)- en 457-accounts, wanneer ze van baan veranderen terwijl ze een rekeningsaldo van minder dan $ 7.000 hebben. “De automatisering van dit proces zal helpen het weglekken van activa uit het Amerikaanse pensioenstelsel als gevolg van voortijdige uitbetalingen van rekeningen te verminderen en biljoenen dollars aan spaargelden te behouden, wat vooral gunstig is voor gekleurde gemeenschappen, vrouwen en werknemers met een laag inkomen. ”, zei het consortium in een verklaring bij de aankondiging.

5. Maak plannen voor meer mensen beschikbaar

Misschien wel een van de grootste problemen van het 401(k)-plan is dat het niet voor alle werknemers beschikbaar is. Staten proberen dat probleem op te lossen door hun eigen programma’s te creëren, vaak bekend als auto-IRA-plannen.

Met door de staat beheerde auto-IRA-plannen kunnen bedrijven – of moeten ze in sommige staten – werknemers een pensioenuitkering op de werkplek aanbieden. Dit is opgezet als een 401(k), met bijdragen via de loonlijst, maar lijkt meer op een IRA, met lagere premielimieten. In 2024 kunnen IRA-eigenaren tot $ 7.000 per jaar bijdragen, met een extra inhaalbijdrage van $ 1.000 als ze 50 jaar of ouder zijn. Ter vergelijking: deelnemers aan het 401(k)-plan kunnen in 2024 $23.000 bijdragen, met nog eens $7.500 als ze 50 jaar of ouder zijn.

Zelfs als werknemers toegang hebben tot een 401(k), maakt niet iedereen daar misbruik van. Het Bureau of Labor Statistics ontdekte bijvoorbeeld dat hoewel twee op de drie mensen toegang hadden tot een plan met vaste bijdragen, iets minder dan de helft van degenen die toegang hadden tot een dergelijk plan eraan deelnam.

De dekking is het ‘grootste probleem’, zegt Alicia Munnell, directeur van het Center for Retirement Research aan het Boston College, maar het is vaak gekoppeld aan het individuele bedrijf. Het uitbreiden van de dekking kan een soort federaal mandaat met zich meebrengen, zei ze, en voegde eraan toe: “Mensen met 401(k)s zijn de gelukkigen.”

Meest gelezen van MarketWatch

- Advertisement -
RELATED ARTICLES

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Most Popular

Recent Comments