Nu we officieel halverwege 2024 zijn, is het tijd om te reflecteren op waar de aandelenmarkt is geweest. Hoewel niemand weet wat de markt op korte termijn zal doen, kunnen we proberen de ruis eruit te filteren en ons bewust te zijn van wat bredere thema’s aanstuurt. Een goede plek om te beginnen is door te kijken naar de prestaties van sectoren.
Er zijn 11 sectoren in de S&P 500. En slechts twee daarvan — technologie en communicatie — presteren beter dan de index. Het vertelt je meteen dat sectoren met een sterke groei het goed doen, en dat waarde- en inkomstenaandelen achterblijven. Kijk je dieper, dan zie je dat mega-capgroei, meer dan kleinere groeiaandelen, het grootste deel van de winsten in de belangrijkste indexen aanjagen.
Beleggers die op zoek zijn naar koopkansen buiten mega caps zijn hier aan het juiste adres. Dit is waarom deze Motley Fool-bijdragers zo enthousiast zijn over Okta (NASDAQ: OKTA), Celsius-holdings (NASDAQ: CELH), Ares Hoofdstad (NASDAQ: ARCC), NextEra Energie (NYSE: NEE)En Doe-het-zelf-zaak (NYSE: HD).
Identificeer uzelf
Demitri Kalogeropoulos (Okta): Het is een goed moment om weer enthousiast te worden over Okta-aandelen. De software-as-a-service-specialist, die cybersecurity- en digitale identiteitsbeheerservices verkoopt, handelt ongeveer op hetzelfde niveau als aan het begin van het jaar. Toch worden de vooruitzichten beter.
De omzet in het meest recente kwartaal steeg met een gezonde 19% tot $ 617 miljoen. Vrijwel alle omzetcijfers zijn ook gebaseerd op abonnementen, wat aandeelhouders het vertrouwen geeft dat de omzet niet wild zal schommelen tijdens een aanstaande vertraging in de industrie.
Okta is nog niet winstgevend, maar dat zal niet lang zo blijven. De operationele verliezen daalden van ruim 30% een jaar geleden naar 8% van de omzet in het afgelopen kwartaal. Ondertussen is de cashflow stevig in positief gebied, met bijna 40% van de omzet.
Volgens de vooruitzichten van eind mei voorspelt het management een groeivertraging in de komende maanden, waarbij de omzetgroei in het tweede kwartaal afneemt tot ongeveer 14%. De verkoop zou ook voor het volledige fiscale jaar met ongeveer 13% moeten stijgen. Maar beleggers zouden voorbij die kortetermijnvolatiliteit moeten kijken naar Okta’s waarschijnlijk indrukwekkende winstgroei in de komende fiscale jaren.
Als u de aandelen in juli koopt en geduldig wacht tot de voordelen zich voordoen, bevindt u zich in een uitstekende financiële positie als u later terugkijkt op uw beslissing om dit kleine maar groeiende technologiebedrijf te kopen.
Krijg energie met Celsius
Anders Bylund (Celsius Holdings): Celsius, bekend om zijn fitnessgerichte energiedrankjes, is bezig met een indrukwekkende groei. In tegenstelling tot aartsrivalen Monsterdrankje (NASDAQ: MNST) of Red Bull, Celsius richt zich op het leveren van een fitnessgerichte boost, zonder kunstmatige conserveringsmiddelen of smaakstoffen. Het is een recept voor succes gebleken, vooral met de distributie-expertise van Celsius-partner PepsiCo.
De Pepsi-deal betaalt zich dubbel en dwars uit, vergroot het bereik van Celsius wereldwijd en vergroot de zichtbaarheid van het merk. De internationale groei is nog maar net begonnen, waardoor er nog een hoop overzeese kansen overblijven om te verkennen. De gezondheidsgerichte merkboodschap zou net zo goed aan moeten slaan in waardevolle markten zoals Canada, Australië en West-Europa.
Het aandeel is niet bepaald goedkoop, met een koers van 61 keer de winst en 9,4 keer de omzet. Maar die waarderingsverhoudingen zijn nog steeds een koopje vergeleken met de hogere cijfers van Celsius in de afgelopen paar jaar. Een prijsdaling van 28,6% in juni haalde de scherpe kantjes van een torenhoge aandelenkoers, waardoor Celsius-beleggers de kans kregen om aandelen te kopen tegen een lagere prijspremie.
De kern van Celsius’ idee is dat het gezondheidsbewuste groeiverhaal nog vele hoofdstukken heeft. Het Pepsi-partnerschap is effectief gebleken en het bedrijf breidt zijn merk wereldwijd uit. Het aandeel is niet goedkoop, maar het heeft elke druppel van dat premium prijskaartje verdiend. Die hoge ratio’s zouden moeten kalmeren naarmate het zijn winstgevende groeiplannen de komende jaren uitvoert.
Er is ruimte voor een derde wereldwijde gigant in de bloeiende energiedrankindustrie. Velen hebben geprobeerd en zijn er niet in geslaagd die rol te vervullen. Met stijgende verkopen en stevige winstmarges die al op de teller staan, lijkt Celsius klaar om de klus te klaren. Daarom is het aandeel in juli een hot buy.
Een aantrekkelijke waardering, dividend en ondernemingszin
Keith Speights (Ares Capital): Ik heb een aandoening die ik ‘acrofobie van beleggers’ noem. Hoe hoger de beurs gaat, hoe banger ik word. Nu de S&P 500 blijft stijgen, word ik steeds nerveuzer. Maar Ares Capital is het soort aandeel waar ik geen problemen mee heb in een dure markt.
Ares is een toonaangevend bedrijf voor bedrijfsontwikkeling (BDC). En de aandelen zijn spotgoedkoop, met aandelen die worden verhandeld tegen slechts 8,7 keer de toekomstige winst.
Die aantrekkelijke waardering komt niet doordat de zaken van het bedrijf slecht gaan. De winst blijft groeien. CEO Kipp deVeer zei in het persbericht over de winst van het eerste kwartaal: “Met onze concurrentievoordelen geloven we dat we goed gepositioneerd zijn om voort te bouwen op ons bijna 20-jarige trackrecord van het genereren van aantrekkelijke beleggingsrendementen voor onze aandeelhouders.”
Die concurrentievoordelen omvatten een sterkere financiële positie en meer beleggingsprofessionals dan zijn rivalen. Ares Capital heeft een langere geschiedenis in de sector dan de meeste directe kredietverstrekkers. Het is geen verrassing dat het bedrijf aanzienlijk hogere rendementen op eigen vermogen (ROE) en totale rendementen heeft opgeleverd dan andere BDC’s.
Inkomensbeleggers zullen dol zijn op het toekomstige dividendrendement van meer dan 9,3%. Zelfs als u geen inkomensbelegger bent, geeft dit stevige rendement Ares een voorsprong op het leveren van uitzonderlijke rendementen.
Zijn er risico’s verbonden aan het investeren in een BDC die financiering biedt aan bedrijven in de middenmarkt? Zeker. Ares Capital heeft echter bewezen opmerkelijk veerkrachtig te zijn en een sterke ROE te genereren tijdens de financiële crisis van 2008 en 2009 en de pandemieperiode van 2020 en 2021.
Of u nu wel of geen hoogtevrees heeft bij beleggers, Ares Capital lijkt een geweldig aandeel om in juli te kopen.
Elke daling van de koers van dit aandeel is een kans om te kopen
Neha Chamaria (NextEra Energie): Ik raadde NextEra Energy in mei aan, en hoewel het aandeel in de loop van de maand steeg, is het de afgelopen weken wat onder druk komen te staan. Ik denk dat de daling onterecht was, en nu NextEra Energy investeerders opnieuw herinnert aan het groeipotentieel en de plannen, kies ik het als mijn beste aandeel om nu te kopen.
Beleggers schrokken toen het management medio juni aankondigde dat ze aandelen ter waarde van $ 2 miljard wilden verkopen. Wat ze echter mogelijk over het hoofd hebben gezien, is de reden waarom het bedrijf geld ophaalt via een aandelenverkoop: om groei te financieren.
Tijdens haar laatste Europese investeerderspresentatie citeerde NextEra Energy een brancherapport waarin werd voorspeld dat de vraag naar elektriciteit in de VS de komende decennia vier keer zo groot zal zijn als de voorgaande 20 jaar. Als eigenaar en exploitant van het grootste nutsbedrijf in de VS, Florida Power & Light, is NextEra klaar om te profiteren van elke toename in de vraag naar elektriciteit.
Bovendien is het bedrijf ook ‘s werelds grootste producent van wind- en zonne-energie en een leider in batterijopslag. Het kondigde plannen aan om de komende vier jaar $ 65 miljard tot $ 70 miljard te investeren met een potentieel om 36,5 tot 46,5 gigawatt (GW) aan nieuwe hernieuwbare en opslagcapaciteit te ontwikkelen tot 2027.
Dat brengt ons terug bij de reden waarom de daling van NextEra Energy-aandelen nadat het bedrijf een aandelenuitverkoop aankondigde, een overreactie was. Met zijn nuts- en hernieuwbare-energiebedrijven zou het tussen 2024 en 2027 ongeveer $ 100 miljard kunnen uitgeven. Maar aandelenemissies zullen naar verwachting slechts ongeveer 5% van de totale verwachte uitgaven van het bedrijf uitmaken. Het verwacht het grootste deel van zijn groei te financieren via kasstromen uit operationele activiteiten en zal meer vertrouwen op schulden dan op eigen vermogen om het resterende deel te financieren.
Nu NextEra Energy haar prognose voor een aangepaste winst per aandeel van 6% tot 8% tot 2027 heeft herhaald en het dividend tot 2026 met ongeveer 10% heeft verhoogd, ben ik van mening dat elke daling van de aandelenkoers een kans is om te kopen en op de lange termijn vast te houden.
Home Depot weet hoe je een cyclische vertraging moet doorstaan
Daniel Foelber (Home Depot): Op de lange termijn zijn beurswinnaars bedrijven die hun winst in de loop van de tijd kunnen laten groeien door innovatie, flexibiliteit en slimme overnames. Maar op de korte termijn wordt de markt vaak aangestuurd door verhalen.
Op dit moment marcheert de markt omhoog op het ritme van de mega-cap groeitrommel. Maar achter de schermen hebben veel toonaangevende consumentengerichte bedrijven zoals Home Depot hun aandelenkoersen zien achterblijven. De aandelen van de doe-het-zelf retailer zijn dit jaar tot nu toe gedaald en de afgelopen drie jaar met minder dan 10% gestegen, vergeleken met een winst van 24,3% in de S&P 500.
Tenminste een deel van de uitverkoop is gerechtvaardigd. Home Depot en zijn soortgenoten Lowe’s-bedrijven hebben te maken met een moeilijke huizenmarkt. Commentaar van het management is niet geschuwd voor de impact ervan op de resultaten.
Een hoog volume aan woningverkopen is geweldig voor Home Depot en Lowe’s, omdat woningaankopen samenvallen met woningverbetering. Maar als woningaankopen laag of zo duur zijn dat consumenten weinig overhouden voor woningverbetering, dan zijn ze misschien minder geneigd om dure projecten te combineren met een woningaankoop.
De economische indicatoren wijzen op relatief dure huizen, recordhoge creditcardschulden en een van de hoogste hypotheekrentes van de afgelopen tien jaar. Dit is allemaal slecht nieuws voor Home Depot.
Ondanks deze uitdagingen is het bedrijf blijven investeren in de cyclus met nieuwe winkelopeningen en uitbreidingen. Op 18 juni rondde het de overname van SRS Distribution ter waarde van $ 18,3 miljard af, wat het aanbod van bouwproducten en dakbedekkingsmaterialen een boost geeft. Het management richt zich op professionele aannemers als een belangrijk groeigebied dat kan helpen het bedrijf te diversifiëren om minder afhankelijk te zijn van consumentenverkopen.
Op het eerste gezicht lijkt deze strategie behoorlijk agressief, gezien alle uitdagingen op korte termijn. Maar het bedrijf is historisch gezien een uitstekende kapitaalallocator en heeft de balans die nodig is om marktaandeel te verwerven tijdens een vertraging in plaats van passief te zijn.
Home Depot is ook een betrouwbaar dividendaandeel. In februari kondigde het een verhoging van 7,7% aan van het dividend, waarmee het op $ 2,25 per aandeel per kwartaal kwam, of $ 9 per jaar. Het dividend is met 379% gestegen in het afgelopen decennium en met 65% in de afgelopen vijf jaar. Met een rendement van 2,6% is het een uitstekend dividendaandeel om te kopen voor geduldige beleggers die geloven in het vermogen van het bedrijf om cyclische eb en vloed te navigeren.
Moet u nu $1.000 in Okta investeren?
Voordat u aandelen in Okta koopt, moet u het volgende overwegen:
De Motley Fool Aandelenadviseur analistenteam heeft zojuist geïdentificeerd wat zij denken dat de 10 beste aandelen voor investeerders om nu te kopen… en Okta was er niet een van. De 10 aandelen die de selectie haalden, kunnen in de komende jaren monsterrendementen opleveren.
Denk eens na over wanneer Nvidia maakte deze lijst op 15 april 2005… als u $ 1.000 had geïnvesteerd op het moment van onze aanbeveling, je zou $761.658 hebben!*
Aandelenadviseur biedt investeerders een eenvoudig te volgen blauwdruk voor succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenselecties per maand. De Aandelenadviseur dienst heeft meer dan verviervoudigd de terugkeer van de S&P 500 sinds 2002*.
Bekijk de 10 aandelen »
*Rendementen Stock Advisor per 2 juli 2024
Anders Bylund heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. Daniel Foelber heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. Demitri Kalogeropoulos heeft posities in Home Depot en Okta. Keith Speights heeft posities in Ares Capital en PepsiCo. Neha Chamaria heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Celsius, Home Depot, Monster Beverage, NextEra Energy en Okta aan. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.
5 Top Aandelen om te Kopen in Juli werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool
