Het niet zo grappige aan generatie X en de babyboomers: de generaties komen elkaar tegen in leeftijd, maar hun opvattingen over hun vooruitzichten op pensioen en sociale zekerheid kunnen niet méér van elkaar verschillen.
Meest gelezen van MarketWatch
Op basis van twee opmerkelijke recente onderzoeken hebben veel boomers – die nu tussen de 60 en 78 jaar oud zijn – een behoorlijk goed gevoel over hun pensioen. Leden van de vaak over het hoofd geziene Generatie X, die dit jaar tussen de 44 en 59 jaar oud is, hebben echter de neiging ergens tussen somber en berustend in te zitten. Die gevoelens werden bevestigd door drie leden van Gen X die ik voor deze column interviewde.
‘Dit is de toekomst die ik had verwacht’
“Ik heb het gevoel dat ik niet optimistisch ben over mijn toekomst, maar dit is de toekomst die ik had verwacht, dus ik ben niet teleurgesteld”, zegt Tanya Keith, 52, wiens Hat Trick Renovation-bedrijf huizen rehabiliteert in Des Moines, Iowa. “Als ik niet het glorieuze financiële succes kan hebben dat de generatie van mijn ouders had, kan ik tenminste werk doen dat voor mij belangrijk is.”
Haar man, Doug Jotzke, 54, werkt voor Keith bij Hat Trick, en ze hebben drie kinderen, die de inspiratie vormen voor de naam van het bedrijf (in het voetbal is een hattrick wanneer een speler drie doelpunten scoort).
Keith en Jotzke moesten hun pensioenspaargeld aanspreken om het huis waarin ze wonen te kopen. ‘Ik wist dat er een belastingboete zou komen, maar we stonden tegen de muur’, zei Keith.
Haar ervaring met de voorbereiding op hun pensioen, zegt ze, is dat ‘alles wat ik doe om me voor te bereiden, gepaard gaat met chaos in de wereld en algemene onvoorspelbaarheid.’
En ze voegde eraan toe: ‘Ik weet niet of ik ooit het punt zal bereiken waarop ik me financieel veilig voel. Dat is een mooie droom.”
Uit de enquête blijkt…
In een recente pensioenenquête, de Corebridge Financial Survey on Longevity, zei 72% van de generatie X-leden dat ze meer bang zijn dat ze geen geld meer hebben dan dat ze bang zijn voor de dood, terwijl 67% van de boomers hetzelfde zei. Een kleiner deel van generatie X verwacht afhankelijk te zijn van de sociale zekerheid om de maandelijkse uitgaven te helpen dekken: 69%, vergeleken met 88% van de babyboomers. En 51% van de generatie X-leden maakte zich zorgen over het feit dat ze tien of meer jaar extra moesten werken als ze honderd jaar zouden worden. Onder de boomers dacht 37% er zo over.
“Dat verschil tussen de kwetsbaarheid van de Gen X-ers en het tamelijk vaste perspectief van de boomers is opvallend”, zegt Ken Stern, oprichter en voorzitter van het Longevity Project, dat het onderzoek samen met Corebridge Financial publiceerde. Het Longevity Project is een samenwerking met het Stanford Centre on Longevity.
Bryan Pinsky, president van individuele pensioenen bij Corebridge, merkte op dat uit het onderzoek van zijn bedrijf een “bijna boekensteunversie” bleek van een hoog vertrouwen in hun pensioenvooruitzichten bij sommige boomers en een laag vertrouwen bij anderen.
Zich ongerust voelen
Als boomers boekensteunen zijn, heeft Gen X, om een ander nummer van Simon & Garfunkel te noemen, niet bepaald een groovy gevoel over pensioen.
Dat geldt zelfs voor degenen die slimme geldbewegingen hebben gemaakt.
Laura Savarese, 47, een gescheiden senior manager bij PricewaterhouseCoopers in Roseland, NJ, en moeder van drie kinderen, maximaliseert de bijdragen aan haar 401(k), bezit een huis met een lage hypotheekrente en is van plan die lening met de helft af te betalen. tijd dat ze met pensioen gaat. Maar ze zei: ‘Ik ben ongerust over mijn pensioen. Ik denk niet dat je ooit genoeg hebt kunnen sparen.”
De Planning & Progress Study van Northwestern Mutual uit 2024 bracht enkele verontrustende cijfers achter deze zorgen.
Het pensioennummer dat buiten bereik lijkt
In dat onderzoek zeiden leden van Generatie X dat ze vonden dat ze 1,56 miljoen dollar nodig hadden om comfortabel met pensioen te kunnen gaan. Gemiddeld hebben ze daar ongeveer 7% van bespaard, oftewel $108.600.
Boomers, die zeiden dat hun eigen generatie 990.000 dollar nodig had om comfortabel met pensioen te gaan, zijn iets dichter bij hun doel. Ze hebben gemiddeld ongeveer $ 120.300 bespaard, ongeveer 12% van het doelbedrag.
Savarese’s partner, Jeff Pierson, 51, is manager bij Verizon. “Ik heb het gevoel dat er een aantal is dat ik wil bereiken voordat ik me comfortabel genoeg voel om met pensioen te gaan”, zei hij.
Lezen: Hoeveel heeft u nodig om met pensioen te gaan? Het ‘magische getal’ van Amerika stijgt.
Zijn grootste zorgen zijn: de stabiliteit van de baan, de mogelijkheid van een catastrofale gezondheidsgebeurtenis in zijn familie, een neergang op de aandelenmarkt en een ‘grote hapering in de Amerikaanse economie’.
Pierson hoopt te kunnen genieten van zijn pensioen, geld uit te geven en “een beetje groter te leven” dan hij tegenwoordig kan doen vanwege de financiële offers die hij heeft gebracht.
Maar Keith, Savarese en Pierson zijn niet bepaald optimistisch over wat de toekomst voor hen persoonlijk of voor hun generatie in petto heeft.
“Ik heb het gevoel dat het gezondste standpunt dat Generatie X op dit moment kan hebben is: ‘Ik voel me goed voorbereid om om te gaan met de chaos die de toekomst met zich meebrengt’”, aldus Keith.
Drie redenen waarom Gen X nerveus en pessimistisch is
Er zijn drie belangrijke redenen waarom veel leden van Gen X meer nervositeit en pessimisme uiten dan boomers over hun pensioen:
1. Ze hebben minder vaak dan boomers een traditioneel pensioen.
Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics heeft slechts 15% van de werknemers in de particuliere sector nu toegang tot door werkgevers gefinancierde pensioenregelingen. In 1992 deed 32% dat.
“Boomers zijn waarschijnlijk de laatste generatie waarin een aanzienlijk percentage van de mensen een materiële pensioenregeling heeft”, zegt Pinsky. “Dus naast hun sociale zekerheid hebben ze een levenslange inkomen dat voor hen gegarandeerd is uit andere bronnen.”
Als de werkgever van een Gen X-werknemer daarentegen een pensioenplan aanbiedt, is dit doorgaans een 401(k), waarbij de werknemer verplicht is om bij te dragen en wiens inkomen bij pensionering niet gegarandeerd is.
“Onze generatie is gedwongen meer na te denken over ons pensioen en hoe we dat gaan financieren”, aldus Pierson.
Hoe zit het met het kopen van lijfrentes om een gegarandeerd inkomen voor het leven te bieden? Dat zal niet snel gebeuren, als het ooit gebeurt, zeiden Savarese, Pierson en Keith allemaal.
“Het zit in mijn achterhoofd”, zei Pierson. “Maar het is niet iets dat ik op dit moment echt nodig vind om te doen. Misschien als ik wat ouder was. Maar mijn gevoel is dat het duur is.”
Savarese vindt lijfrentes te complex. “Dingen die mij niet interesseren, zijn dingen die ik niet begrijp, om eerlijk te zijn,” zei ze.
2. De insolventieproblemen van de sociale zekerheid zullen naar verwachting tot een hoogtepunt komen op het moment dat generatie X de pensioengerechtigde leeftijd begint te bereiken.
De beheerders van het trustfonds van de sociale zekerheid verwachten dat het programma vanaf 2033 niet in staat zal zijn de volledige uitkeringen te betalen, tenzij het Congres en de president de financiering van het programma aanpassen.
Dat jaar is het moment waarop de huidige 58-jarigen de volledige pensioengerechtigde leeftijd van 67 jaar zullen bereiken. Als de solvabiliteitsproblemen niet worden aangepakt, zeggen de beheerders, zal het pensioenprogramma slechts 77% van de geplande uitkeringen kunnen betalen.
In 2033 zullen de boomers tussen de 69 en 87 jaar oud zijn. Tegen die tijd zullen ze vrijwel allemaal een uitkering hebben aangevraagd.
Keith’s mening: ‘Ik zag iets op het nieuws dat zei dat de sociale zekerheid alleen duurzaam zal zijn tot het juiste moment [Gen X] gaat met pensioen, dus je bent nog steeds genaaid. Het is alsof dit klopt. Dit is wat we verwacht hadden.”
Toen Pierson zijn prognoses over het pensioeninkomen maakte, zei hij: “Ik heb min of meer begroot dat ik uiteindelijk 65% tot 75% zal krijgen van wat mij verschuldigd zou zijn” door Social Beveiliging.
Savarese rekent er niet op dat hij iets inhoudelijks krijgt van de sociale zekerheid.
‘Ik weet dat ik eraan heb betaald, maar ik kan me niet voorstellen dat wat er aan mij zou worden overgelaten, mijn hypotheek zou kunnen betalen, eten op tafel zou brengen en mij uitstapjes zou laten maken om mijn kleinkinderen te zien’, zei ze.
Stern is van mening dat het onwaarschijnlijk is dat politieke leiders de uitkeringen zullen verlagen voor de mensen die in 2033 al aanspraak maken op de sociale zekerheid.
En Pinsky merkte op: ‘Ik denk dat de boomers daar met veel vertrouwen zitten dat niemand hun cheques aanraakt. Ze krijgen misschien niet de aanpassingen aan de kosten van levensonderhoud van de sociale zekerheid waarvan ze denken dat ze die zouden moeten krijgen, maar hun cheques zijn veilig.
Stern is van mening dat Gen X-leden “niet verkeerd zijn als ze een gevoel van kwetsbaarheid hebben en misschien zelfs pessimistisch zijn over het vermogen van het politieke systeem of het financiële dienstverleningssysteem om op tijd te reageren.”
En de generaties na Gen X – millennials, gevolgd door generaties Z en Alpha – “zullen ook risico lopen”, zei Stern. “Maar ze hebben langere start- en landingsbanen.”
3. Veel Gen X-leden hebben moeite om de studierekeningen van hun kinderen te betalen, terwijl ze zouden willen dat ze meer konden sparen voor hun pensioen.
Die dubbele last kan een steile schuldenlast betekenen. Volgens kredietbureau Experian bedraagt de gemiddelde schuld onder Gen X-leden $157.556. Dat is ongeveer 65% meer dan de $94.880 van boomers.
“Een generatie die tot de sandwichgeneratie behoort, zal de dingen altijd als moeilijk beschouwen”, aldus Stern.
Keith ziet haar generatie niet zozeer als ingeklemd, maar eerder als een pijnlijke bankschroef.
“Hoe bereid ik me voor op mijn pensioen terwijl ik mijn kinderen opvoed en mijn 80-jarige ouders probeer te helpen?” zij vroeg. “Het is gewoon onmogelijk. Ik ben er op dit moment gewoon een beetje mee bezig. Ik wil er niet depressief over worden, want als ik er echt over nadacht hoe vreselijk de dingen waren…’ loopt ze weg.
Uit Fidelity’s State of Retirement Planning Study 2024 bleek dat Gen X-leden gemiddeld op 36-jarige leeftijd begonnen met sparen voor hun pensioen, maar zeiden dat ze wensten dat ze op 26-jarige leeftijd waren begonnen.
Inhaaltijd voor Generatie X?
Pinsky gelooft dat Gen X-leden hun kansen op financiële zekerheid na hun pensionering kunnen vergroten door nu met financiële adviseurs samen te werken en stappen te ondernemen om meer grip op hun financiën te krijgen.
“Je moet er tijd, energie en moeite in stoppen, want een solide pensioenfundament ontstaat niet zomaar”, merkte hij op. “Met het juiste plan, advies van een financiële professional en de juiste aanpassingen naarmate ze verder komen, denk ik dat je zult zien dat naarmate Generatie X-ers dichter bij de zestig en zeventig komen, hun zelfvertrouwen aanzienlijk zal toenemen.”
Omdat velen van Generatie X nog tien jaar of langer nodig hebben voordat ze halverwege de zestig zijn, zegt Pinsky, hebben ze ‘voldoende tijd om hun spaar- en bestedingspatroon aan te passen.’
Een vaag beeld van hun toekomstige pensionering
Geen van de Gen X-leden met wie ik heb gesproken, heeft concrete plannen gemaakt voor de manier waarop ze met pensioen gaan, hoewel het idee van niet langer met pensioen gaan – parttime werken tijdens hun pensioen – hen intrigeert.
Pierson hoopt op 58-jarige leeftijd met pensioen te gaan, maar zijn Magic 8 Ball is onduidelijk over hoe dat er voor hem uit zou kunnen zien.
“Ik wil de vrijheid om te doen wat ik wil en te reizen, en ik denk dat er een element zal zijn dat ik iets op parttime basis wil doen”, zei hij. ‘Misschien vrijwilligerswerk doen als parkwachter of bij de bibliotheek. Of betaald worden in de bibliotheek. Ik ben niet helemaal zeker.”
Savarese vroeg zich af: “Wil ik werken tot de dag dat ik sterf? Nee.” Maar ze zei dat ze zich ook niet kan voorstellen dat ze helemaal niet zou werken.
“Ik denk dat ik een doel nodig heb, of het nu gaat om een bestuursfunctie, vrijwilligerswerk of deeltijdwerk,” zei Savarese. “Ik hou ervan om te bakken als ik niet aan het werk ben. Dus maken we grapjes met de kinderen dat we een bakkerij gaan openen als ik met pensioen ga – een bakkerij die alleen in de zomer toegankelijk is aan de kust, geopend van mei tot en met augustus. En dan ben ik de rest van het jaar met pensioen.”
Keith zei dat ze 80 uur per week werkt en hoopt op een gegeven moment dat beklemmende schema te kunnen halveren en vakanties te kunnen opnemen. Maar ze verwacht niet dat ze ooit met pensioen kan gaan.
“Ik denk dat mijn doel voor 65 niet noodzakelijkerwijs is dat ik niet meer werk, maar dat ik in ieder geval op een punt ben waar ik niet in lachen uitbarstte als iemand mij naar mijn financiële situatie vraagt,” zei ze. “Haalbare doelen.”
